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La rédaction
- Publié le 29 août 2008
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Assurance vie: quelle offre financière?
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L’assurance-vie est à la fois un outil d'épargne et de transmission du capital
L’assurance-vie est à la fois un outil d’épargne et de transmission du capital puisqu’il permet de se constituer une épargne à long terme pour financer un projet et/ou transmettre un capital à un proche dans un cadre fiscal privilégié.
L’assurance-vie est un contrat conclu entre vous et un assureur.
L’offre financière, qu’est ce que c’est ?
L’assurance-vie permet de bénéficier des performances des meilleurs supports financiers. Actions, obligations, immobilier, monétaire : la gamme est désormais très large.
L’offre financière correspond donc à la gamme de supports d’investissement (fonds) qui se trouvent au sein de chaque contrat d’assurance-vie.
Ainsi, il existe deux types de contrats d’assurance-vie :
- les contrats en euros
- les contrats en unités de compte (UC), généralement dits « multisupports » car ils proposent plusieurs supports d’investissement c’est-à-dire des supports en unités de compte mais également de fonds en euros.
• Les contrats en euros :
C’est un contrat dont l’actif est principalement investi en emprunts d’États et en obligations. Dans ce cas, la valeur de votre épargne est sécurisée par un TMG que l’on appelle Taux minimum garanti qui assure une rémunération minimale aux assurés quoi qu’il arrive.
Ces contrats offrent une sécurité maximale car leur valeur ne varie pas en fonction de la conjoncture économique. Les performances enregistrées sur une année ne peuvent fluctuer qu’à la hausse.
• Les contrats en unités de compte (UC) dits contrats multisupports :
Il s’agit de contrats qui proposent plusieurs supports d’investissement qui sont, en règle générale, plus rémunérateurs sur le long terme mais plus sensibles aux fluctuations des marchés boursiers à court terme.
Ils sont composés d’unités de compte (UC) investies sur les marchés financiers mais également de fonds en euros qui sont sécuritaires. C’est un panachage entre actions et obligations.
Du fait des UC, la valeur d’épargne des contrats multisupports peut fortement fluctuer en fonction de la conjoncture économique, aussi bien à la hausse qu’à la baisse.
Des écarts de rendement :
Il existe donc des écarts de rendement très importants entre les contrats en euros et ceux en unités de compte puisque la prise de risque est différente.
Les contrats en unités de compte peuvent offrir des taux de rentabilité très élevés si les marchés boursiers se portent bien (jusqu’à 50% les meilleures années) alors que les fonds en euros ont des rendements moyens voire faibles mais ils sont garantis (à titre indicatif : 1% à 2% de plus que l’inflation, en moyenne, donc en ce moment autour de 4%).
L’offre financière est un choix de supports qui vous permet donc de décider sur quels fonds vous souhaitez investir.
A vous de faire les bons arbitrages selon vos préférences entre sécurité et performance !
Pour votre contrat en unités de compte (multisupports), vous pouvez décider du type de gestion qui vous convient le mieux.
Gestion libre ou gestion profilée ?
La gestion libre répond à votre besoin d’autonomie puisque vous décidez vous-même des supports financiers et des fonds sur lesquels investir, à quel moment, sur quel mode etc.
Vous gérez librement votre contrat d’assurance-vie mais ce type de gestion signifie que vous avez de bonnes connaissances des marchés financiers.
Dans ce mode de gestion, vous avez 3 options pour gérer votre contrat :
- L’arbitrage : Cette fonctionnalité vous permet de transférer un investissement d’un ou plusieurs fonds vers un ou plusieurs autres supports, pour adapter votre stratégie d’investissement à tout moment.
- La limitation des moins-values : C’est l’outil adéquat pour maîtriser les risques. Vous paramétrez le seuil de moins-value toléré. En cas de baisse de la valeur du ou des fonds sélectionnés et de dépassement du seuil, votre investissement sur ce ou ces supports est abrité sur le fonds en euros.
- Sécurisation des plus-values : Rechercher la performance c’est bien, la conserver c’est mieux! Cette option permet de définir un seuil à partir duquel vous souhaitez que vos plus-values soient transférées vers la sécurité du fonds en euros.
Toutefois, si vous n’êtes pas à l’aise avec toutes ces valeurs financières et si vous n’êtes pas au courant des fluctuations de la bourse, mieux vaut laisser un tiers s’occuper de votre contrat.
Vous pouvez donc déléguer la gestion de vos contrats sous forme d’un mandat de gestion à différents acteurs mais qui sont, quasi systématiquement, des assureurs, des banquiers et des courtiers. On appelle ce mode de gestion, la gestion profilée ou déléguée.
Dans ce cas, vous définissez dès la souscription votre profil de risque et le niveau de performance de votre investissement.
Ainsi il vous est laissé le choix entre plusieurs profils en fonction du niveau de risque que vous souhaitez prendre.
Généralement, il existe 3 profils :
- Prudent : très peu d’actions mais beaucoup de fonds en euros
- Équilibre : environ autant d’actions que de fonds en euros
- Dynamique : beaucoup d’actions et peu de fonds en euros.
Plus vous investissez en actions, plus vous augmentez le risque puisque votre épargne est soumise aux fluctuations du marché. Toutefois, les rendements sont souvent plus intéressants que les fonds en euros.
Vocabulaire
Si vous souhaitez comprendre plus en détail l’offre financière des contrats d’assurance-vie multisupports, voici quelques termes auxquels vous allez être confronté dans la gestion de votre contrat.
Les OPCVM sont les Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières. Ils servent de supports aux contrats d’assurance-vie en Unités de compte (UC).
Les contrats multisupports sont donc constitués d’unités de compte (UC).
Ces UC désignent, au sein d'un contrat d’assurance vie multisupports, les parts des fonds d'investissement que sont les SICAV, les Fonds communs de placement (FCP) et les sociétés civiles immobilières (SCI).
La nature juridique d’un fonds d’investissement correspond à la classification de l’OPCVM notamment en fonction de son objectif de gestion ou encore de son univers d’investissement :
- sa nature : action, obligation, diversifié…
- sa méthode de gestion : réactif, dynamique, équilibre…
- son orientation : géographique, sectorielle…
Le gestionnaire est le nom de la société qui gère le fonds d’investissement selon une politique prédéfinie.
Chaque fonds d’investissement porte un nom « commercial », qui est le nom de l’OPCVM.
Ce document et son contenu ne constituent en aucune manière une incitation à investir sur des actifs financiers. Aucune décision d’investissement ne devra être prise sur la base de celui-ci. Ces données ont un caractère indicatif. Generali Vie ne peut en garantir l’exactitude et se réserve le droit de modifier à tout moment les analyses présentées. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Nous vous recommandons de contacter votre conseiller pour toute information complémentaire.
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- Il y a 36 s 
je n'étais pas au courant que l'assurance vie pouvait apporter de l'argent, Je ne connaissais pas non plus ces deux modalités de contrat en euros et en unités de compte.
Finalement, une assurance vie, ce n'est pas qu'une assurance vie... y a plein de truc qui en découle. J'arrive a ne plus savoir quoi prendre.