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La rédaction
- Publié le 3 avril 2008
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Crise des subprime: faut-il s'inquiéter?
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La crise des subprimes, c’est quoi ?
Afin de devenir propriétaires, de nombreux ménages américains aux revenus modestes se sont lourdement endettés en ayant recours souvent à des prêts à taux variable. L’augmentation continue des biens immobiliers constituait la clef de voute du système. Les banques gageaient les prêts sur les biens immobiliers et les propriétaires revendaient leurs biens afin de rembourser de manière anticipée leurs prêts, tout en acquérant dans les mêmes conditions une maison plus grande… Ce système a été favorisé par la baisse des taux d’intérêt après le 11 septembre 2001. Les banques pour réduire leur exposition aux risques et afin d’augmenter leur volume de prêts les ont titrisés. Autrement dit, les prêts ont été en quelque sorte segmentés et revendus sous forme de titres à d’autres établissements financiers qui en contrepartie de taux élevés acceptaient de prendre une partie du risque de ces crédits. La crise est née de la hausse des taux d’intérêts (les taux sont passés de 1 % en 2003 à 5,25% à partir de juin 2004), et de l’arrêt de la progression des prix de l’immobilier. Les mensualités des prêts ont par conséquent augmenté, et ces ménages se sont retrouvé dans l’incapacité de payer leurs remboursements d’autant plus qu’ils ne pouvaientt plus vendre leurs biens immobiliers. Cette crise des subprimes a favorisé l’instabilité des marchés boursiers et bancaires américains et affecte désormais les marchés européens (notamment le CAC 40). Cependant pas de panique, les fluctuations ne sont pas catastrophiques et l’on estime le marché des assurances touché seulement à 0,5% voire 1%. Malgré les fluctuations des marchés, votre placement est en général déjà rentable sur 4 ans à 10 ans. Si vous n’avez pas besoin de liquidité, vous pouvez conserver votre assurances vie et consulter un conseil d’un expert avant tout investissement ou désinvestissement.
Comment investir son épargne en ce moment en 3 conseils ?
Tournez-vous vers des produits d’épargne qui proposent des options de sécurisation et permettent de mieux se prémunir contre les fluctuations des marchés. Il peut s’agir des produits à capital garanti ou en gestion pilotée. Tenez-vous bien informé auprès d’un professionnel de l’assurance ou sur Generali.fr et ne vous précipitez pas. Les fluctuations peuvent être rapides d’un jour sur l’autre, ne soyez pas excessif. Ce qui compte c’est la tendance à moyen et long terme. L’important est de maintenir son objectif initial sur la durée.Lissez vos investissements dans le temps. Pour optimiser son épargne, il faut investir régulièrement (ou en plusieurs fois), ce qui permet de limiter l’influence des aléas des marchés. Ces investissements réguliers diminuent les risques d’acheter au plus mauvais moment.
L’assurance-vie, c’est quoi ?
L’assurance-vie est à la fois un outil d'épargne et de transmission du capital En effet, elle permet tout d'abord de faire fructifier un capital et de se constituer une enveloppe fiscale avantageuse : c’est un placement de long terme pour financer un projet (achat, projet à moyen terme, retraite, …) : les avantages fiscaux vous permettent d’être en partie exonéré d’impôt sur les produits réalisées au-delà de la 8ème année c’est une façon de faire bénéficier un proche d’un capital A tout moment, l’assuré peut récupérer son épargne via un rachat partiel ou total, ou en demandant une avance pour un besoin plus ponctuel. L’assurance-vie reste en 2007 le placement préféré des Français avec 120 milliards d’euros investis, ce qui représente tout de même 50% de leurs économies.
L’assurance-vie, quels avantages ?
Les atouts de l’assurance-vie sont très intéressants : bien que l’assurance vie soit adaptée à un placement long terme, l’épargne placée reste disponible à tout moment selon les conditions définies. les gains sont en partie exonérés d’impôts après huit ans de placement l’assurance vie permet de bénéficier d’un fonds euros pour sécuriser une partie de son épargne, tout en investissant sur des support plus dynamiques dans un objectif moyen/ long terme le capital accumulé peut être transmis à un proche, notamment en cas de décès, dans des conditions avantageuses L’assurance-vie est donc un placement à étudier puisqu’il répond aux objectifs d’épargne dans un cadre fiscal privilégié. Pour en savoir plus, nous vous invitons à nous poser vos questions sur le Forum de cette page.
Ce document et son contenu ne constituent en aucune manière une incitation à investir sur des actifs financiers. Aucune décision d’investissement ne devra être prise sur la base de celui-ci. Ces données ont un caractère indicatif. Generali Vie ne peut en garantir l’exactitude et se réserve le droit de modifier à tout moment les analyses présentées. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Nous vous recommandons de contacter votre conseiller pour toute information complémentaire.
Quels produits d’épargne pour quelles attentes ?
Les incertitudes sur la croissance occidentale, et plus particulièrement américaine, laissent présager une première partie de l’année délicate en terme de visibilité sur les marchés boursiers. Pour faire face à la volatilité des marchés boursiers, il existe des options pour mieux contrôler les fluctuations de votre épargne. Pour rappel, dans tous les produits d’épargne, vous avez le choix entre : d’une part, un fonds en euros : c’est un investissement sûr et bénéficiant d’un minimum garanti. En revanche, les taux de rendement sont limités (à titre indicatif : 1% à 2% de plus que l’inflation, en moyenne). Et d’autre part, des unités de comptes : il s’agit de supports d’investissement en règle générale plus rémunérateurs sur le long terme mais plus sensibles aux fluctuations des marchés à court terme. Ils sont composés d’obligations et d’actions.
Comment définir une épargne adaptée à sa sensibilité au risque ?
Définir l’objectif de son épargne et la durée d’investissement envisagée. Cette étape est notamment importante pour définir combien de temps vous pouvez laisser votre épargne investie. Définir son profil de risque : on distingue en général trois grandes catégories de profils de risques (prudent, équilibré et dynamique). Par exemple, si vous avez un profil dit « dynamique », vous accepterez certainement de placer davantage votre épargne sur des fonds en unités de comptes qui peuvent offrir de meilleures performances, mais également des fluctuations à la hausse comme à la baisse de votre capital.
Définir la part de votre épargne à investir sur le fonds en euros : ce type de placement est sécuritaire. Néanmoins, si vous mettez votre épargne à l’abri des aléas des marchés financiers, le taux de rémunération est faible et limité. Pour doper votre épargne, vous pouvez également investir sur des unités de compte.
Etudier les modes de gestion profilée : pour profiter des performances des unités de comptes, sans néanmoins s’y connaître. Il s’agit de définir avec un professionnel les modalités de la gestion de votre épargne pour profiter au mieux des hausses tout en sécurisant également au mieux votre épargne en cas de baisse. Par exemple, vous pouvez prévoir l'investissement des plus-values réalisées sur le fonds en euro afin de les sécuriser. Pour en savoir plus, nous vous invitons à nous poser vos questions sur le Forum de cette page.
Ce document et son contenu ne constituent en aucune manière une incitation à investir sur des actifs financiers. Aucune décision d’investissement ne devra être prise sur la base de celui-ci. Ces données ont un caractère indicatif. Generali Vie ne peut en garantir l’exactitude et se réserve le droit de modifier à tout moment les analyses présentées. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Nous vous recommandons de contacter votre conseiller pour toute information complémentaire.
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je pense que nous n'avons pas trop à nous inquiéter de ça, c'est les états unis qui devraient être bien plus préoccupés.
Peut etre Joelasaucisse, mais vu comment tout ce degrade financierement, et quand je vois que meme l'etat essaie de faire des changements dans les dépenses... je me pose la question.